En el artículo de hoy buscaremos solucionar las dudas de un lector frente a un producto de una compañía aseguradora. Se trata de la compañía aseguradora Aspecta. Jose nos comentaba lo siguiente:
Buenas tardes David, Me gustaría si me pudieras dar información sobre el unit link de aspecta 5estrellas, me lo hice por un conocido y la verdad que no estoy de todo convencido en el sentido de que no sea un estafa y que el día de mañana no tenga nada etc,…porque la verdad no se muy bien el funcionamiento. Si me puedes dar algo de información te lo agradecería. Un saludo
Dado las situaciones que se están viviendo frente a la mala distribución de ciertos productos financieros o del sector asegurador, las dudas de Jose son razonables.
Lo primero que podemos hacer ante la duda de si una aseguradora o sociedad de inversión es de fiar, es consultar los registros oficiales, de los organismos supervisores:
– En el caso de las aseguradoras y fondos de pensiones, el organismo supervisor es la Dirección General de Seguros. En la web de la DGS tenemos una sección en la que podremos consultar datos de compañías aseguradoras.
– En el caso de fondos de inversión, sociedades de inversión, y algún que otro chiringuito financiero sospechoso, podemos encontrar información en la Comisión Nacional del Mercado de Valores.
La primera duda frente a la aseguradora Aspecta, la hemos solventado, se trata de una aseguradora afincada en Luxemburgo, con sucursal en España, datos que podremos comprobar en la DGS.
Tras comprobar que se trata de una aseguradora supervisada, debemos preguntarnos si los productos que distribuye esta son los adecuados para nuestro perfil de inversor.
Según la información ofrecida en su página web el producto referencia de Aspecta en españa son los Seguros Unit Linked 5 estrellas. En otras ocasiones, ya hemos hablado más detenidamente sobre los Seguros Unit Linked. Este tipo de seguros instrumentan la inversión bajo una póliza de seguro, en la que el inversor es el que decide la cesta en la que quiere invertir y por lo tanto asume el riesgo de la inversión.
En el caso de los seguros Unit Linked de Aspecta tenemos tres cestas a elegir, en función de nuestro perfil inversor:
– LEO: renta variable 5 estrellas para inversores jóvenes o con una menor aversión al riesgo. – ARIES: renta variable de alta rentabilidad en 20 años para inversores con confianza en la inversión a largo plazo. – LIBRA:renta variable en valores de la economía tradicional y el desarrollo sostenible para los que prefieren inversiones conservadoras o los que se preocupan por la protección medioambiental.
En la web se nos hace una breve descripción de la tipología de la cesta, indicándonos la tipología de fondos de inversión en los que estará invertida nuestras aportaciones a modo de prima, pero no nos indica explicitamente cuáles son los fondos en los que acabará nuestro dinero. En ese aspecto, quizá el producto es algo opaco frente a otros tipos de productos de la competencia.
El tercer aspecto a tener en cuenta cuando invertimos en una cesta de fondos a través de un Unit Linked son las comisiones y los seguros asociados. Como nada en la vida es gratis de verdad, cada vez que nosotros hagamos una aportación a modo de prima a nuestro seguro de ahorro, se nos cargarán una serie de comisiones y gastos:
– Gestión. – Suscripción – Parte proporcional del seguro de vida. – Etc.
¿Que significa esto? Que probablemente si los mercados en los que invierte el producto, no dan una rentabilidad demasiado satisfactoria, en los primeros años, no hagamos más que ver mermada nuestra inversión fruto de las comisiones y los gastos asociados. ¿Se trata de un timo entonces? No, esto debe informársenos en el contrato, el cual siempre debemos leer antes de firmar.
Frente a este tipo de gastos, generalmente las aseguradoras ofrecen un bonus de fidelidad, mediante el cual con el paso de los años, generalmente más de 10 o 20 años, vayamos recuperando esas comisiones que se nos han cargado.
Este tipo de productos, son para muy a largo plazo, es un buen producto para generar un ahorro para jubilación, aunque en el caso de jubilación sería más recomendable instrumentarlo en un vehículo similar denominado PIAS. ¿Por qué tiene vocación de muy a largo plazo? Generalmente las cestas se componen de activos de renta variable (acciones), las cuales varían sus precios en el mercado, pero la historia nos apoya en que a largo plazo estas generalmente ofrecen una rentabilidad satisfactoria, aunque nunca garantizada, pues nos conocemos el futuro.
Mi recomendación siempre es leer con mucha calma cualquier contrato antes de embarcarnos en un producto de esta clase, con vocación de muy largo plazo. Meditar si realmente el producto es el adecuado para nuestro perfil de inversor, y jamás quedarnos con la duda. Para ello, al igual que cuando estamos enfermos vamos al médico, deberíamos en estos casos acudir a un asesor financiero con formación suficiente como para poder asesorarnos.
